Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Российская газета, 8 апреля 2003 г.

Крупный бизнес страхуется в «дочках»

667 просмотров

Пакет законов о реформе электроэнергетики утвержден Советом Федерации и скоро вступит в силу. И по мере формирования субъектов рынка электроэнергии страховые риски, которые раньше контролировались РАО «ЕЭС России», теперь лягут на плечи новых собственников. При этом объемы ответственности будут настолько значительны, что может возникнуть вопрос о способности страховых компаний их освоить.

Сегодня, по оценкам экспертов, ни одна российская страховая компания не может без ущерба для своей финансовой устойчивости принять на собственное удержание риск свыше 2-3 миллионов долларов, а для большинства страховщиков и этот порог является недостижимым.

В такой ситуации крупные компании предпочитают, не выходя напрямую на открытый рынок, самостраховаться или заводить дочерних страховщиков. С точки зрения акционеров, второй вариант более выгоден и безопасен, поскольку не требует перевода крупных сумм капитала для создания резервного фонда, не снижает размер дивидендов, а также позволяет возмещать крупные убытки, которые в случае самострахования могут привести к ликвидации бизнеса.

Концентрация однотипных рисков у дочернего страховщика снижает и вероятность наступления страхового случая, что влияет, как известно, на цену полиса. Кроме этого, использование корпоративного страхования позволяет компаниям получить защиту от специфических рисков, для которых недоступно покрытие на традиционном страховом рынке. Наконец, корпоративный страховщик (кэптив) по определению лоялен к своему клиенту и не подменяет обязательность выплат дискуссиями об их возможности.

Еще одним важным преимуществом кэптива, с точки зрения собственника, является снижение расходов на страхование. Так, РАО «ЕЭС России», застраховав в прошлом году в дочерней страховой компании «Лидер» все находящиеся у него на балансе электросети, сэкономило на страховых издержках более 800 миллионов рублей. При этом «Лидер» в 2002 году снизил тариф по имущественному страхованию почти вдвое — с 0,89 до 0,455 процента по полному пакету страховых рисков. В условиях, когда акционеры РАО «ЕЭС России» как государство, так и миноритарии, ставят перед менеджментом компании задачу повышения доходности общества, не воспользоваться таким способом снижения затрат, как кэптивное страхование, согласитесь, было бы просто неразумно.

Страховщик РАО «ЕЭС России» назначает более низкий тариф исходя из доступной ему фактической статистики убытков, известного профиля страхового риска, а также по результатам экспертного обследования состояния имущества конкретной энергокомпании. И как результат — АО-энерго заключают договоры страхования по действительной, а не по остаточной стоимости имущества и получают полноценные страховые выплаты исходя из рыночной стоимости имущества.

Кроме того, крупный портфель дочерней компании, позволяющий диверсифицировать риски, интересен и крупным перестраховщикам, предложившим энергетикам выгодные тарифы. В 2002 году договоры перестрахования с АСО «Лидер» заключили «РОСНО», «Росгосстрах», «МАКС», «Россия», «Ренессанс-Страхование» и другие, а часть рисков передана крупнейшим зарубежным перестраховщикам.

Подобным образом свои активы страхуют и другие «флагманы» отечественного бизнеса: «Интеррос», «Юкос», «Русский алюминий», «Лукойл» и другие. Несмотря на то что страхование не является для них профильным видом деятельности, они не стремятся избавиться от кэптива, позволяющего экономить накладные расходы и решающего реальные проблемы эксплуатации.

Надо сказать, что кэптивные страховщики стали неотъемлемой частью профильного бизнеса для крупных и средних компаний в большинстве стран мира. В Европе около 40 процентов крупных компаний имеют своих страховщиков, а в странах Бенилюкса — более 50 процентов. В США, где до 2002 года создание кэптивных страховщиков было разрешено только для крупных компаний с годовым оборотом более 100 миллионов долларов, задумываются уже о предоставлении такой возможности малому и среднему бизнесу.

ТЕРКИН В.

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »